Realkredit

Realkreditternes hovedformål er at formidle lån i fast ejendom, hvor långivere opnår sikkerhed i låntagers ejendomme.

 

Realkreditinstitutter i Danmark:

  • Nykredit Realkredit A/S(NYK)
  • Realkredit Danmark A/S(RD)
  • BRFkredit A/S(BRF)
  • Totalkredit A/S(TOTAL)
  • Nordea Kredit Realkreditselskab
  • LR Realkredit A/S
  • DLR-Kredit A/S

 

De første realkreditinstitutter blev oprettet efter den store brand i København i 1797, da man herefter havde brug for billig finansiering af boliger. Dette system havde følgende  kendetegn

  • Der blev kun ydet lÃ¥n mod sikkerhed i fast ejendom
  • Der blev fastlagt en overgrænse for, hvor stort et lÃ¥n der mÃ¥tte ydes, fx 80% af ejendommens værdi
  • Der blev fastlagt et solidarisk hæftelsesansvar for lÃ¥ntagerne, dvs. at de hæftede en for alle og alle for en

 

Eksempler på udstedelse af en obligation

 

 

Risikoen for obligationskøberen er meget begrænser, idet følgende gør sig gældende:

  • For at optage et lÃ¥n i et realkreditinstitut skal  lÃ¥ntager underskrive et gældsbevis, som giver realkreditinstituttet pant i lÃ¥ntagers faste ejendom. Hvis lÃ¥ntager er ude af stand til at betale ydelserne pÃ¥ lÃ¥net, sÃ¥ kan realkreditinstituttet overtage ejendommen og sælge den.
  • Obligationsudstedelsen foregÃ¥r i serier, og dermed opnÃ¥r obligationsejerne i hver serie sikkerhed i samtlige de ejendomme, hvis lÃ¥n hører til den pÃ¥gældende serie, dvs. at der foreligger et solidarisk hæftelsesansvar
  • Realkreditinstitutterne yder kun lÃ¥n op til en vis grænse. Ved finansiering af almindelige boliger udgør denne grænse f.eks. 80% af ejendommens handelsværdi. Der er altsÃ¥ et vist værn mod prisfald pÃ¥ ejendommen, før realkreditinstituttet vil fÃ¥ et tab ved en eventuel tvangsovertagelse
  • Realkreditinstitutterne har opbygget store reservefonde, som etableres ved, at lÃ¥ntagerne ved hver terminsydelse foruden rente og afdrag ogsÃ¥ betaler et bidrag til realkreditinstitutterne

 

Realkredit

  • LÃ¥n til fast ejendom(hus, grund, forbedringer, o.l.)
  • Sikring, pant i ejendom
  • Der kan af ejendommens handelsværdi lÃ¥nes:
    • 80% ved parcelhuse
    • 60% ved fritidshuse
    • 70% ved landbrugsejendom
    • 60% ved kontor/forretning
    • 60% industri/hÃ¥ndværker

 

I princippet spørger realkreditforeningen ikke hvad pengene skal bruges til, de vil i de fleste tilfælde blot sikre sig, at de kan få deres penge igen. Dog vil de selvfølgelig, hvis man låner penge til at bygge et nyt hus, eller til et nyt køkken, nyt badeværelse eller lignende, sikre sig at huset, eller badeværelset eller køkkenet bliver bygget.

 

Den offentlige vurdering har ingen betydning for kreditforeningens vurdering af en ejendom

 

I udkants Danmark, vurderer kreditforeningerne mange boliger meget lavt, og vil faktisk helst ikke låne penge ud til disse, da folk flytter væk fra og ikke til udkants Danmark, derfor kan det være meget svært at få disse boliger solgt, og bliver huset så solgt, er der stor sandsynlighed for at det bliver til en endnu lavere pris, det betyder jo så, at kreditforeningen enten ikke får nogen, eller får en mindre del end det de skulle have haft

 

Det kan også være svært at få afdragsfrie lån i udkants Danmark, da de boligpriserne falder. Hvilket betyder, at man kan ende med at stå med et hus, der er mindre værd end det lån der oprindeligt blev optaget.

 

Der er aldrig et realkreditinstitut der er gået konkurs, derfor er realkreditobligationer noget af det sikreste. Det er derfor underligt at man ikke har realkreditinstitutter i andre lande.

 

LÃ¥neprovenue

  • Det kontantbeløb lÃ¥ntager modtager

 

  • Obl. pÃ¥lydende værdi * kurs = lÃ¥neprovenue
  • Dvs. skal der lÃ¥nes 2.000.000 til kurs 98, ser det sÃ¥ledes ud
  • x * 0,98 = 2.000.000
  • x =  = 2.040.816

 

*100 = låneprovenue

 

 

NB: Et realkreditlån i Danmark må maksimalt løbe over 30 år(33, da de kun laver lån hver tredje år)

 

Fastforrentet lån

  • Et lÃ¥n hvor rentesatsen fastlægges ved lÃ¥nets etablering.
  • Dvs. der er en fast rente.
  • AltsÃ¥ fÃ¥r enhver indflydelse pÃ¥ renteniveauet i samfundet ingen indflydelse pÃ¥ lÃ¥nets rente

Fastforrentet obligation

 

Rentetilpasningslån

  • I folkemunde kaldet flexlÃ¥n
  • Her er der tale om obligationer der ofte har en meget kortere løbetid end den der er gældende for selve lÃ¥net, det betyder sÃ¥, at obligationerne skal fornyes flere gange i løbet af de fx 30 Ã¥r

Indekslån

 

 

Kontantrestgæld

  • Et eksempel er, at man har lÃ¥nt 2 millioner, man mangler sÃ¥ at betale 1 million, og vil nu tilbagebetale dette. Er kursen sÃ¥ faldet til 50, sÃ¥ skal man kun tilbagebetale 500.000, i stedet for 1 million, som obligationsgælden jo var pÃ¥
  • Der vil altid være lidt forskel pÃ¥ kontantrestgæld og obligationsgæld, medmindre kursen er lige præcis 100

 

 

NB: kursen på lånene må ikke være over 100, medmindre det er et flexlån