- \n
- Totalkredit A\/S(TOTAL)<\/li>\n<\/ul>\n
- \n
- Nordea Kredit Realkreditselskab<\/li>\n
- LR Realkredit A\/S<\/li>\n
- DLR-Kredit A\/S<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
De f\u00f8rste realkreditinstitutter blev oprettet efter den store brand i K\u00f8benhavn i 1797, da man herefter havde brug for billig finansiering af boliger. Dette system havde f\u00f8lgende\u00a0 kendetegn<\/p>\n
- \n
- Der blev kun ydet l\u00e5n mod sikkerhed i fast ejendom<\/li>\n
- Der blev fastlagt en overgr\u00e6nse for, hvor stort et l\u00e5n der m\u00e5tte ydes, fx 80% af ejendommens v\u00e6rdi<\/li>\n<\/ul>\n
- \n
- Der blev fastlagt et solidarisk h\u00e6ftelsesansvar for l\u00e5ntagerne, dvs. at de h\u00e6ftede en for alle og alle for en<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
Eksempler p\u00e5 udstedelse af en obligation<\/p>\n
![\"\"](\"http:\/\/rentabilitet.dk\/opgaver\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/img_58893bdc36fcb.png\")
<\/p>\n![\"\"](\"http:\/\/rentabilitet.dk\/opgaver\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/img_58893be18bf37.png\")
<\/p>\n<\/p>\n
<\/p>\n
Risikoen for obligationsk\u00f8beren er meget begr\u00e6nser, idet f\u00f8lgende g\u00f8r sig g\u00e6ldende:<\/p>\n
- \n
- For at optage et l\u00e5n i et realkreditinstitut skal\u00a0 l\u00e5ntager underskrive et g\u00e6ldsbevis, som giver realkreditinstituttet pant i l\u00e5ntagers faste ejendom. Hvis l\u00e5ntager er ude af stand til at betale ydelserne p\u00e5 l\u00e5net, s\u00e5 kan realkreditinstituttet overtage ejendommen og s\u00e6lge den.<\/li>\n<\/ul>\n
- \n
- Obligationsudstedelsen foreg\u00e5r i serier, og dermed opn\u00e5r obligationsejerne i hver serie sikkerhed i samtlige de ejendomme, hvis l\u00e5n h\u00f8rer til den p\u00e5g\u00e6ldende serie, dvs. at der foreligger et solidarisk h\u00e6ftelsesansvar<\/li>\n<\/ul>\n
- \n
- Realkreditinstitutterne yder kun l\u00e5n op til en vis gr\u00e6nse. Ved finansiering af almindelige boliger udg\u00f8r denne gr\u00e6nse f.eks. 80% af ejendommens handelsv\u00e6rdi. Der er alts\u00e5 et vist v\u00e6rn mod prisfald p\u00e5 ejendommen, f\u00f8r realkreditinstituttet vil f\u00e5 et tab ved en eventuel tvangsovertagelse<\/li>\n
- Realkreditinstitutterne har opbygget store reservefonde, som etableres ved, at l\u00e5ntagerne ved hver terminsydelse foruden rente og afdrag ogs\u00e5 betaler et bidrag til realkreditinstitutterne<\/li>\n<\/ul>\n
![\"\"](\"http:\/\/rentabilitet.dk\/opgaver\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/img_58893be8817f7.png\")
<\/p>\n<\/p>\n
Realkredit<\/p>\n
- \n
- L\u00e5n til fast ejendom(hus, grund, forbedringer, o.l.)<\/li>\n<\/ul>\n
- \n
- Sikring, pant i ejendom<\/li>\n<\/ul>\n
- \n
- Der kan af ejendommens handelsv\u00e6rdi l\u00e5nes:\n
- \n
- 80% ved parcelhuse<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
- \n
- 60% ved fritidshuse<\/li>\n<\/ul>\n
- \n
- 70% ved landbrugsejendom<\/li>\n
- 60% ved kontor\/forretning<\/li>\n<\/ul>\n
- \n
- 60% industri\/h\u00e5ndv\u00e6rker<\/li>\n<\/ul>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
I princippet sp\u00f8rger realkreditforeningen ikke hvad pengene skal bruges til, de vil i de fleste tilf\u00e6lde blot sikre sig, at de kan f\u00e5 deres penge igen. Dog vil de selvf\u00f8lgelig, hvis man l\u00e5ner penge til at bygge et nyt hus, eller til et nyt k\u00f8kken, nyt badev\u00e6relse eller lignende, sikre sig at huset, eller badev\u00e6relset eller k\u00f8kkenet bliver bygget.<\/p>\n
<\/p>\n
Den offentlige vurdering har ingen betydning for kreditforeningens vurdering af en ejendom<\/p>\n
<\/p>\n
I udkants Danmark, vurderer kreditforeningerne mange boliger meget lavt, og vil faktisk helst ikke l\u00e5ne penge ud til disse, da folk flytter v\u00e6k fra og ikke til udkants Danmark, derfor kan det v\u00e6re meget sv\u00e6rt at f\u00e5 disse boliger solgt, og bliver huset s\u00e5 solgt, er der stor sandsynlighed for at det bliver til en endnu lavere pris, det betyder jo s\u00e5, at kreditforeningen enten ikke f\u00e5r nogen, eller f\u00e5r en mindre del end det de skulle have haft<\/p>\n
<\/p>\n
Det kan ogs\u00e5 v\u00e6re sv\u00e6rt at f\u00e5 afdragsfrie l\u00e5n i udkants Danmark, da de boligpriserne falder. Hvilket betyder, at man kan ende med at st\u00e5 med et hus, der er mindre v\u00e6rd end det l\u00e5n der oprindeligt blev optaget.<\/p>\n
<\/p>\n
Der er aldrig et realkreditinstitut der er g\u00e5et konkurs, derfor er realkreditobligationer noget af det sikreste. Det er derfor underligt at man ikke har realkreditinstitutter i andre lande.<\/p>\n
<\/p>\n
L\u00e5neprovenue<\/b><\/p>\n
- \n
- Det kontantbel\u00f8b l\u00e5ntager modtager<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
- \n
- Obl. p\u00e5lydende v\u00e6rdi * kurs = l\u00e5neprovenue<\/li>\n<\/ul>\n
- \n
- <\/li>\n<\/ul>\n
- \n
- Dvs. skal der l\u00e5nes 2.000.000 til kurs 98, ser det s\u00e5ledes ud<\/li>\n<\/ul>\n
- \n
- x * 0,98 = 2.000.000<\/li>\n
- x = \u00a0= 2.040.816<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
*100 = l\u00e5neprovenue <\/b><\/p>\n
<\/p>\n
<\/p>\n
NB: Et realkreditl\u00e5n i Danmark m\u00e5 maksimalt l\u00f8be over 30 \u00e5r(33, da de kun laver l\u00e5n hver tredje \u00e5r)<\/p>\n
<\/p>\n
Fastforrentet l\u00e5n<\/b><\/p>\n
- \n
- Et l\u00e5n hvor rentesatsen fastl\u00e6gges ved l\u00e5nets etablering.<\/li>\n
- Dvs. der er en fast rente.<\/li>\n
- Alts\u00e5 f\u00e5r enhver indflydelse p\u00e5 renteniveauet i samfundet ingen indflydelse p\u00e5 l\u00e5nets rente<\/li>\n<\/ul>\n
![\"\"](\"http:\/\/rentabilitet.dk\/opgaver\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/img_58893bf396157.png\")
<\/p>\nFastforrentet obligation<\/p>\n
![\"\"](\"http:\/\/rentabilitet.dk\/opgaver\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/img_58893bf9804ca.png\")
<\/p>\n<\/p>\n
Rentetilpasningsl\u00e5n<\/b><\/p>\n
- \n
- I folkemunde kaldet flexl\u00e5n<\/li>\n<\/ul>\n
- \n
- Her er der tale om obligationer der ofte har en meget kortere l\u00f8betid end den der er g\u00e6ldende for selve l\u00e5net, det betyder s\u00e5, at obligationerne skal fornyes flere gange i l\u00f8bet af de fx 30 \u00e5r<\/li>\n<\/ul>\n
![\"\"](\"http:\/\/rentabilitet.dk\/opgaver\/wp-content\/uploads\/2017\/01\/img_58893bffcd858.png\")
<\/p>\nIndeksl\u00e5n<\/b><\/p>\n
<\/p>\n
<\/p>\n
Kontantrestg\u00e6ld<\/b><\/p>\n
- \n
- Et eksempel er, at man har l\u00e5nt 2 millioner, man mangler s\u00e5 at betale 1 million, og vil nu tilbagebetale dette. Er kursen s\u00e5 faldet til 50, s\u00e5 skal man kun tilbagebetale 500.000, i stedet for 1 million, som obligationsg\u00e6lden jo var p\u00e5<\/li>\n
- Der vil altid v\u00e6re lidt forskel p\u00e5 kontantrestg\u00e6ld og obligationsg\u00e6ld, medmindre kursen er lige pr\u00e6cis 100<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
<\/p>\n
NB: kursen p\u00e5 l\u00e5nene m\u00e5 ikke v\u00e6re over 100, medmindre det er et flexl\u00e5n<\/p>\n
\n\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
- Her er der tale om obligationer der ofte har en meget kortere l\u00f8betid end den der er g\u00e6ldende for selve l\u00e5net, det betyder s\u00e5, at obligationerne skal fornyes flere gange i l\u00f8bet af de fx 30 \u00e5r<\/li>\n<\/ul>\n
- I folkemunde kaldet flexl\u00e5n<\/li>\n<\/ul>\n
- Dvs. skal der l\u00e5nes 2.000.000 til kurs 98, ser det s\u00e5ledes ud<\/li>\n<\/ul>\n
- <\/li>\n<\/ul>\n
- Obl. p\u00e5lydende v\u00e6rdi * kurs = l\u00e5neprovenue<\/li>\n<\/ul>\n
- Det kontantbel\u00f8b l\u00e5ntager modtager<\/li>\n<\/ul>\n
- 60% industri\/h\u00e5ndv\u00e6rker<\/li>\n<\/ul>\n<\/ul>\n
- 60% ved fritidshuse<\/li>\n<\/ul>\n
- 80% ved parcelhuse<\/li>\n<\/ul>\n<\/li>\n
- Der kan af ejendommens handelsv\u00e6rdi l\u00e5nes:\n
- Sikring, pant i ejendom<\/li>\n<\/ul>\n
- L\u00e5n til fast ejendom(hus, grund, forbedringer, o.l.)<\/li>\n<\/ul>\n
- Obligationsudstedelsen foreg\u00e5r i serier, og dermed opn\u00e5r obligationsejerne i hver serie sikkerhed i samtlige de ejendomme, hvis l\u00e5n h\u00f8rer til den p\u00e5g\u00e6ldende serie, dvs. at der foreligger et solidarisk h\u00e6ftelsesansvar<\/li>\n<\/ul>\n
- For at optage et l\u00e5n i et realkreditinstitut skal\u00a0 l\u00e5ntager underskrive et g\u00e6ldsbevis, som giver realkreditinstituttet pant i l\u00e5ntagers faste ejendom. Hvis l\u00e5ntager er ude af stand til at betale ydelserne p\u00e5 l\u00e5net, s\u00e5 kan realkreditinstituttet overtage ejendommen og s\u00e6lge den.<\/li>\n<\/ul>\n
- Der blev fastlagt et solidarisk h\u00e6ftelsesansvar for l\u00e5ntagerne, dvs. at de h\u00e6ftede en for alle og alle for en<\/li>\n<\/ul>\n